ћногомиллиардна€ сделка превращает –оснефть в крупнейшую нефт€ную компанию мира

ћногомиллиардна€ сделка превращает –оснефть в крупнейшую нефт€ную компанию мира

–оснефть может стать крупнейшей компанией мира. Ёто звание ей принесет сделка по выкупу 100% акций совместной российско-британской компании “Ќ -BP. ¬с€ “Ќ -BP обойдетс€ госкомпании более чем в 60 млрд долларов. “акую сумму –оснефть заплатит за возможность получить сильного партнера по освоению шельфовых месторождений – и не только.

–оснефть выкупает 100% акций “Ќ -BP у консорциума AAR и британской нефт€ной компании BP. ќ подписании соответствующего соглашени€ в понедельник сообщил глава –оснефти »горь —ечин на встрече с президентом ¬ладимиром ѕутиным. ќбщую сумму сделки —ечин оценил в 61 млрд долларов.

«¬ конце прошлой недели и начале этой недели мы завершили основные переговоры, и € могу доложить, что подписано соглашение выкупа доли ¬– (в “Ќ -¬–) со стороны –оснефти», – приводит его слова «»нтерфакс». —ечин отметил «активную работу» и с частным акционером – јј–. — консорциумом было достигнуто аналогичное соглашение о принципах по приобретению их доли.

Ќезадолго до за€влени€ —ечина –оснефть объ€вила о подписании соглашени€ об основных услови€х сделки с ¬– о приобретении 50-процентной доли в “Ќ -¬– в обмен на 17,1 млрд долларов денежных средств и 12,84% акций –оснефти, €вл€ющихс€ в насто€щее врем€ казначейскими. 

¬ св€зи в предполагаемой сделкой, ¬– также сделала предложение о выкупе дополнительных 600 млн акций Ќ  «–оснефть», составл€ющих долю в 5,66% в –оснефти, у ее материнской компании ќјќ «–оснефтегаз», по цене 8 долларов за акцию. «–оснефтегаз» может прин€ть это предложение до 3 декабр€ 2012 года», – говоритс€ в пресс-релизе –оснефти. 

— учетом уже имеющейс€ у ¬– доли в –оснефти в 1,25%, после завершени€ сделки британской компании будет принадлежать в российской 19,75% акций. ѕри таком долевом участии ¬–, как ожидаетс€, сможет рассчитывать на включение в отчетность своей доли в прибыл€х, добыче и запасах –оснефти по принципу долевого участи€. 

 роме того, это позволит ¬– назначить двух членов совета директоров –оснефти из дев€ти.

 омпани€ также согласовала услови€ сделки c консорциумом јјR о приобретении 50% доли јјR в “Ќ -¬– за 28 млрд долларов. Ёта сделка €вл€етс€ полностью независимой от соглашени€ с BP, подчеркиваетс€ в сообщении –оснефти. 

¬ладимир ѕутин надеетс€, что –оснефти удастс€ выстроить с ¬– партнерские отношени€, тем более что «компани€ работает у нас давно» и «зарекомендовала себ€ положительно». «Ёто хороша€, больша€ сделка, котора€ нужна не только дл€ энергетического сектора –оссии, но и дл€ всей российской экономики», – подчеркнул глава государства. ѕри этом он одобрил услови€, по которым ¬– приобретет часть акций –оснефти. «÷ена акций –оснефти – хороша€», – сказал ѕутин. 

ќсобое внимание «сделке века» в понедельник уделила иностранна€ пресса. ¬ частности, британска€ The Sunday Times пишет, что это станет самой значительной англо-российской деловой транзакцией за последние годы, котора€ прочно св€жет будущее BP с –оснефтью. ¬ыкупив “Ќ -BP полностью, –оснефть станет самой крупной публичной компанией в мире по добыче нефти и газа. ѕо некоторым оценкам, запасы компании вдвое превыс€т запасы американской Exxon Mobil. Ёксперты Bloomber прогнозируют, что по объему добычи нефти –оснефть опередит все ближневосточные страны. за исключением —аудовской јравии. 

ћежду куплей и продажей

—ейчас “Ќ -BP, треть€ по величине нефт€на€ компани€ в –оссии, контролируетс€ јјR и BP, которым принадлежат по 50% акций. AAR в свою очередь подконтролен «јльфа-группе» ћихаила ‘ридмана (25%), «–енове» ¬иктора ¬ексельберга и Access Industries Ћеонарда Ѕлаватника (по 12,5%). 

–оснефть ранее уже пыталась выкупить долю AAR в этом —ѕ. ѕредложени€ поступили от BP и –оснефти, после того как в начале 2011 года российский консорциум AAR заблокировал сделку по созданию стратегического аль€нса между –оснефтью и BP и совместной разработке арктического шельфа  арского мор€. 

Ёто была сделка века, за которую так боролс€ сам »горь —ечин. ќднако ‘ридман, ¬ексельберг и Ѕлаватник встали на его пути. „тобы избавитьс€ от этих российских акционеров, британска€ BP готова была дать 8 млрд долларов наличными и 9 млрд долларов своими акци€ми, а –оснефть – еще 15 млрд долларов. ќднако тогда договоритьс€ с AAR так и не удалось. 

Ѕританской BP вконец надоели продолжающиес€ корпоративные конфликты в “Ќ -BP, и в июле этого года она объ€вила о продаже своей 50-процентной доли в этом —ѕ. 

–оснефть изъ€вила желание этот пакет выкупить. ¬ сент€бре эти планы поддержал сам президент ¬ладимир ѕутин. “огда же стало известно, что –оснефть обратилась в банки с просьбой получить кредиты на 15 млрд долларов дл€ финансировани€ покупки 50-процентной доли в “Ќ -BP. „асть средств планировалось оплатить своими акци€ми и предоставить доступ BP к арктическому шельфу. 

ѕроблемой могли стать лишь российские акционеры AAR, которые имели первоочередное право выкупа акций партнера в —ѕ и за€вл€ли о такой возможности. ¬ частности, AAR высказал заинтересованность в покупке половины 50-процентного пакета акций ¬–: 25% компании примерно за 10 млрд долларов. 

ќднако на прошлой неделе истек 90-дневный период, в ходе которого BP должна была вести переговоры только с AAR. “аким образом, британска€ компани€ еще несколько дней назад обрела полное право продавать свою долю любому желающему. 

¬осхождение на ќлимп

¬ далекие 90-е вр€д ли кто-нибудь мог предположить, что небольша€ и довольно проблемна€ на тот момент компани€ «–оснефть» займет лидирующие позиции в отечественной «нефт€нке» и «покуситьс€» на звание крупнейшей нефт€ной компании в мире. 

–оснефть была создана в 1993 году в виде компании со 100% участием государства. ¬ 90-е годы государство неоднократно планировало провести приватизацию компании, но этим планам не суждено было сбытьс€ по причине низкого интереса инвесторов. ¬се это легко объ€сн€лось плохим финансовым состо€нием компании. 

  моменту акционировани€ в 1995 году единственным крупным предпри€тием в составе –оснефти был «ѕурнефтегаз». —уммарный объем добычи компании не превышал 13 млн твг (тонн в год), а в 1998 году добыча снова стала падать.   этому времени на большую часть имущества –оснефти по требованию кредиторов был наложен арест, компани€ едва не лишилась основных добывающих и перерабатывающих предпри€тий. 

¬ывести компанию из кризиса смогла команда —ерге€ Ѕогданчикова (в 1998 году по решению правительства он был назначен президентом компании). ѕри новом руководстве период спада сменилс€ ростом основных показателей –оснефти. ¬прочем, немалую роль в этом сыграло подорожание нефти на мировом рынке. «а несколько лет –оснефти удалось восстановить контроль над дочерними предпри€ти€ми и приобрести новые активы. 

— переходом под контроль –оснефти активов ё ќ—а компани€ в буквальном смысле расцвела. “ак, в конце 2004 года –оснефть купила «ёганскнефтегаз», а в 2007 году приобрела большую часть оставшихс€ активов ё ќ—а. Ёто позволило ей зан€ть первое место в –оссии по добыче и переработке нефти, стать ведущим игроком на рынке сбыта нефтепродуктов. ƒл€ справки: на долю бывших предпри€тий ё ќ—а приходитс€ около три четверти активов –оснефти. 

¬ 2011 году –оснефть добыла 122,5 млн тонн нефти. —егодн€ она ведет разработку нефтеносных пластов на шельфе —ахалина, ƒальнем ¬остоке и “имано-ѕечоре, в «ападной —ибири, шельфах  аспи€ и „ерного мор€, а также участвует в р€де зарубежных проектов, в частности в  азахстане, јлжире, ¬енесуэле и ќјЁ. ¬ собственности госкомпании – семь крупных Ќѕ«, расположенных на территории –оссии – от побережь€ „ерного мор€ до ƒальнего ¬остока, а также доли в четырех Ќѕ« на территории √ермании. –оснефть располагает одной из самых разветвленных сетей ј«— в стране, охватывающей 41 регион.

«Ёлемент большой политики»

ѕри все при этом сделка по покупке 100% акций совместной российско-британской компании “Ќ -BP открывает перед –оснефтью новые горизонты, убеждены эксперты. 

«¬о-первых, пр€мое сотрудничество с ¬– дает ей доступ к технологи€м одного из передовых в мире нефтедобытчиков. ¬о-вторых, поглощение “Ќ -¬– позволит ей стать одной из крупнейший энергетический компаний мира, с объемом добычи свыше 170 млн тонн нефти в год и выручкой свыше 180 млрд долларов. ¬-третьих, позволит существенно расширить рынки сбыта и диверсифицировать поставки нефти и нефтепродуктов», – перечисл€ет аналитик финансовой компании «Aforex» Ќарек јвак€н, 

Ќе случайно ее называют «сделкой века», поскольку ее объем – 61 млрд долларов – редко встречаетс€ даже в мировых сделках M&A. ¬ истории мировой нефтедобывающей отрасли покупка “Ќ -BP –оснефтью будет второй по размеру сделкой, отмечает Bloomberg. ¬ 1998 году Exxon и Mobil подписали соглашение об объединении на 73,7 млрд долларов, сделка была закрыта в но€бре 1999 года. 

ѕо словам аналитика «»нвескафе» ёлии ¬ойтович, благодар€ покупке 100% компании “Ќ -¬– –оснефти будет принадлежать около 40% всех добывающих активов в –‘. “Ќ -¬– обладает обширным пакетом greenfield-проектов, которые позвол€т –оснефти существенно увеличить темпы роста добычи. Ёто, соответственно, приведет к росту выручки компании –оснефть. ѕомимо прочего сделка с ¬– будет способствовать укреплению сотрудничества между –оснефтью и ¬–, считает ¬ойтович.

ќсобенность сделки состоит в обмене акци€ми между компани€ми, а также предполагает дальнейший обмен активами между –оснефтью и BP, замечает ¬иктор ћарков, старший аналитик «јќ « апиталЏ ”правление активами».

«–оссийские нефтегазовые компании имеют слабые конкурентные преимущества, поэтому работают, в основном, внутри –оссии. ѕартнерство –оснефти с ¬– усилит позиции госкомпании на мировых рынках, а также диверсифицирует бизнес», – рассуждает эксперт.

ѕо его словам, усиление –оснефти подтверждает мировую тенденцию по укреплению позиций госкомпаний, так как количество месторождений на планете сокращаетс€. –анее в 2000-е ¬ладимир ѕутин говорил о том, что не видит причин дл€ усилени€ позиций государства в нефт€ном секторе. «ќднако спуст€ 12 лет по€вл€етс€ крупнейша€ в мире по добычи нефти –оснефть, а в перспективе стоит ожидать существенного усилени€ позиций «√азпром нефти», поскольку «черное золото» было и остаетс€ элементом большой политики», – говорит ћарков. 

ѕри этом, добавл€ет он, усиление –оснефти происходит с подачи государства, так как крупные месторождени€ углеводородов в стране распредел€ютс€ среди госкомпаний. 

¬ свое врем€ увеличить объемы добычи в несколько раз –оснефти позволило приобретение активов ё ќ—а. «—реди этих активов – «ёганскнефтегаз», на данный момент крупнейшее нефтедобывающее предпри€тие –оснефти. ƒол€ добычи нефти на этом предпри€тии составл€ет более 55% общей добычи компании. “акже нефтедобывающие предпри€ти€ «“омскнефть» и «—амаранефтегаз» – 4,2% и 8,8% общей добычи соответственно. ј кроме того, п€ть Ќѕ«: јнгарский, јчинский,  уйбышевский, Ќовокуйбышевский, —ызранский», – рассказывает ¬ойтович. 

ѕравда, дл€ –оснефти в покупке 100% “Ќ -¬– есть определенные минусы. ƒл€ финансировани€ покупки 50% акций “Ќ -¬– –оснефть планировала привлечь с долговых рынков около 15 млрд долларов, напоминает аналитик. «ѕокупка –оснефтью 100% акций “Ќ -¬– потребует от компании привлечени€ дополнительного финансировани€. „то существенно увеличит долговую нагрузку –оснефти и тем самым может привести к пересмотру долгового рейтинга компании –оснефть», – прогнозирует ¬ойтович. 

 

¬згл€д

  • ƒата публикации: 22.10.2012
  • 982
ќќќ Ђƒ≈Ћќ¬џ≈ —»—“≈ћџ —¬я«»ї
ќтраслевой информационно-аналитический портал, посв€щЄнный энергетике Ѕеларуси. јктуальные новости и событи€. ѕодробна€ информаци€ о компани€х, товары и услуги.
220013
–еспублика Ѕеларусь
ћинск
ул. ул. Ѕ. ’мельницкого, 7, офис 310
+375 (17) 336 15 55 , +375 (25) 694 54 56 , +375 (29) 302 40 02 , +375 (33) 387 08 05
+375 (17) 336 15 56
info@energobelarus.by
ЁнергоЅеларусь

ЁнергоЅеларусь

ЁнергоЅеларусь

ЁнергоЅеларусь

191611654
5
5
1
150
150